中小板新六小龙值得长期投资

　　一个涨幅能够超过十倍的股票一定有一个让多数投资者一见钟情的基本面投资主题。基于内生的成长和恰当的市场化并购是小盘股业绩增长的主要因素。

　　通过对一些涨幅巨大的小盘股基本面特征的分析，我们认为具有如下因素的小盘股值得重点关注：1、企业面临巨大的市场，但是面对比较弱的竞争，具有新业务模式或者新产品，并且受益于产品需求的高速增长。2、出色的管理和公司治理，三权合一的民营企业，3、未来几年每年净利润增长超过40％，且稳定。

　　最后，我们挑选并推荐了认为在002050后上市的股票中，持有36个月，可能会出现巨大涨幅的6只股票。他们分别是：荣信股份（行情,资讯）（002123）、国脉科技（002093）、恒宝股份（002104）、太阳纸业（行情,资讯）（002078）、金螳螂（002081）、海鸥卫浴（002084）。

　　荣信股份：成长、节能、垄断

　　荣信股份（行情,资讯）（002123）主要从事电力电子产品的研发和制造，核心产品面临巨大且高速增长的市场需求。公司在工业电力行业应用方面仍处于绝对领先地位。由于该行业属于新兴行业，国内厂商的最终竞争格局尚未形成，现在的市场格局具有先入为主的态势，而公司是该行业标准的制定者之一，竞争地位突出。

　　根据荣信股份今年第一季度季报预测，今年公司业绩可以达到40－50％的增长，随着未来募集资金项目产生效益，我们认为未来几年公司每年可以达到50％以上的净利润增长，市场远远低估了其盈利增长能力。根据保守情况，我们预计公司07年每股收益1.1元，08年每股收益1.6元，09年每股收益2.4元，2010年每股收益3.1元，按照PEG1.5倍计算，持有三年保守估计可以达到220元。

　　投资荣信股份的主要风险在于SVC在电力系统的推广低于预期，目前公司收入主要来自于冶金等行业，或许存在需求下降的风险。

　　国脉科技：业务模式复制空间巨大

　　国脉科技（行情,资讯）（002093）面临高速增长的市场，处于成长初期、增长前夜。由于第三方电信服务行业集中度低，行业间竞争不激烈，公司目前面临重大的发展机遇。其优势在于管理效率和服务意识。设备系统维护服务业务需要基于技术但并不是完全拘泥于技术，技术在业务中的重要程度只占30％，其余70％来自于服务质量，近两年客户服务满意度评分均在98％以上，几乎按合同金额的100％收款，合同的续签率也为100％，业务黏着度高。该业务将成为公司未来主要的发展方向。

　　投资国脉科技的主要风险在于外省扩张不利，以及扩张中人员管理出现问题。

　　恒宝股份：期待新市场的暴发性增长

　　恒宝股份（行情,