信 托 净 值 计 算 方 法

信托资产在管理运用的过程中，在每个估值日表现为不同的资产类型，按照现有的住房补贴管理计划，每个估值日的资产类型有现金、银行存款、持有的已上市国债和企业债、未上市国债和企业债、上市的封闭型基金、未上市封闭型和开放式基金、国债回购、已中签的新股、上市股票等。
　　现就各种资产在估值日的估值进行说明：

　　1． 持有的基金
　　1） 已上市封闭型基金：以其估值日在证券交易所挂牌的平均价估值；估值日无交易的,以最近交易日的平均价估值。
持有的基金单位数量×平均价
　　2） 未上市封闭型基金：以实际买入成本计算；
　　3） 已买入的处于封闭期内的开放式基金以实际买入成本计算；
　　4） 已买入的可申购赎回的开放式基金：持有的基金单位数量×前一日基金公布净值
　　
　　2． 持有未上市新股以成本价计算
实际发生成本＝申购中签股×发行价
　　
　　3． 持有的上市股票以估值日在证券交易所挂牌的平均价估值，估值日无交易的,以最近交易日的平均价估值。
持有的股票数量（股）×估值日平均价
　　1）分红处理，在除息日
　　〖持有的股票数量（股）×估值日平均价〗＋应收红利
　　2）除权处理，在除息日
持有的股票数量（股）×估值日平均价

　　4． 持有的上市国债以估值日在证券交易所挂牌的平均价估值，估值日无交易的,以最近交易日的平均价估值。
持有的国债手数（1手为1000元面值）×平均价×10

　　5． 持有的上市企业债券估值日在证券交易所挂牌的平均价估值，估值日无交易的,以最近交易日的平均价估值。
持有的企业债券手数（1手为1000元面值）×平均价×10
　　
　　6． 持有的未上市国债及未上市企业债券以本金加计至估值日为止的应计利息额计算。
　　1）平价发行：
国债和企业债券的购入数量×发行价＋购入债券票面价值×票面利率×应记息天数/当年天数
　　2）溢价发行：
国债和企业债券的购入数量×发行价＋购入债券票面价值×票面利率×应记息天数/当年天数
　　3）折价发行
国债和企业债券的购入数量×发行价＋购入债券票面价值×贴现率×应记息天数/当年天数

　　7． 国债回购
　　1）拆出日
　　拆出本金＋拆出本金×成交价（回购收益率％）/360
　　2）拆出日至到期日
前一日估值＋拆出本金×成交价（回购收益率％）/360
回购交易的品种期限有3天、7天、14天、28天、63天、91天、182天、273天。
回购品种的期限是以工作日进行计算的，在回购中会遇到节假日，在计算时不考虑节假日因素，从拆出资金日开始连续计算，直到达到回购品种的期限天数。
　　
　　8．银行存款
估值日存款余额＋存款余额累计（从存款日或上一付息日至估值日）×年利率（2.07％）/360
付息日:每年的3、6、9、12月的21日为付息日。
以上8类资产加上估值日所有的现金即为估值日的信托资产总值。
受托人当日可提取的管理费和托管费为：
信托资产总值×（管理费、托管费率）1.5％/当年天数
信托资产净值：信托资产总值－当日提取的管理费和托管费
单位信托资产净值：信托资产净值/信托单位数量