贴现业务盈亏分析

票据贴现业务作为银行业一个新的优良品种，以其低成本、高流动性等优点受到客户的青睐，同时也作为银行业一个新的利润增长点脱颖而出。但由于该项业务推广时间不长，银行本身对其效益贡献度认识不足，业务量受到一定限制。本文通过对票据贴现业务进行盈亏平衡分析，以期促进银行经办部门在对票据贴现定价、分析资金供求平衡时有所参考。 票据贴现业务收入与成本 票据贴现业务收入，其高低取决于贴现票据金额大小、贴现利率的高低和贴现期限的长短。央行目前规定贴现利率不得低于再贴现利率（2.97％），最高不超过半年期流动资金贷款利率（含浮动）。贴现利率是市场化利率，它的高低取决于票据市场的供求关系。 票据贴现业务成本，主要包括人工与费用投入的实际成本、再贴现利息支出、贴现占用资金的成本、营业税金及附加等。投入票据贴现业务的人工与费用随着票据贴现业务量及票据市场竞争的加剧而增加。再贴现利息支出则取决于央行的货币政策，与再贴现利率成正比，而贴现占用资金的成本大小与再贴现比率成反比，和贴现与再贴现之间的时间差成正比。