证券法和票据法若干问题研究

    近两年，有关证券法的研究主要侧重于公司收购方面，与法院判案应有联系，但案件不多。许多人对公司收购主要依据公司法、反垄断法、证券法来研究，收购对法院来讲也就是一个买卖合同关系，个别有证券法的特点。我从以下方面来讲：1、证券的分类和有关的法律适用，不同的证券应由哪些法律来调整与规范。2、证券法与一般民法的区别。3、券商与股民的纠纷问题及责任认定。

    一、证券的种类和有关的法律适用

    词语和概念不是一回事，同一概念可用不同词语表示。同一个词语在经济学和法学上，概念可能不同。例如法律上的所有权，我国公司法有关国有股属国务院所有，国外不理解，公司是股东所有。从法律内部，如占有，刑法上的占有实是所有，与民法上的占有不同。民法上的证券概念也不同。不能简单运用名字来判断适用什么法律。民法上证券的定义很多。简单而准确的定义是，证券是代表民事权利的书面凭证。“书面”应是用文字（可借助工具阅读，例如插卡）来表示。民事权利的范围，单独身份权不能用证券来表示，财产权才可，与人身权无直接联系，是可自由移转的财产权利。与财产权有关的人身权也可例外。股权有财产权性质也有人身权性质。知识产权除外，它不可用证券表示。“代表”是法律赋予的、社会认可的结果，识别、移转、实现的需要。证券是权利的客体化。
    证券与证书的区别。证书是记载并证明法律事实的书面凭证，本身不代表权利，只是证明事实的存在。毕业证、学生证、出生证、结婚证、工作证、合同书等。房屋所有权证书、土地使用权证，是证明权利归属的事实。转移房产证并不就代表所有权转移，还要登记，证明的是与登记机关的关系，是交易中的初步信息。登记机关的登记才是法律依据。
    证券是物权法内容，有无究无尽的类别，股票所有权与股权是联系在一起，不可分开的，但联系紧密程度不同：紧密型、半紧密型、松散型。（1）金券，记载一定金额，只能用于特定用途，金券上记载的权利与金券本身绝对不能分离。例如邮票，记载一定金额，用于寄信，权利与证券不可分离，丢失后不能向邮局主张权利。向发行人主张权利只能按票面价格，作为收藏品主张的权利，权利内容不同，价值也不同，向侵权人主张的权利应按集邮市场的价格计算。目前金券有邮票、电话磁卡，由邮政法、民法通则调整。（2）资格证券，通常情况下权利与证券不可分离，如果能以其他任何方式证明拥有证券权利，则可以主张权利。存车票、存包证、车船票、飞机票、信用卡、取款卡、存折等。一般由民法、银行法调整。（3）狭义的有价证券。应当持有证券，如果能以法定方式（公示催告等）证明其权利，也可以行使权利。有价证券分类：商品证券（常见提单、仓单），是价值证券；货币证券，是商品交易的支付工具（即汇票、本票、支票）；投资证券，作为投资收益，收得资本性收益，例如股票、债券、投资基金券。我国的证券法是调整公开发行的投资证券。发起设立股份公司不要证监会去管，它不是公开发行，但我国很少。日本、台湾叫证券交易法，重公开市场，虽窄了，但更接近。其他分类：记名、无记名。记名证券，证券上记载了权利人的名字；无记名证券，证券上不记载权利人的名字。权利证明则不则，如委任他人买房，我出钱，他出名，虽然房产部门登记的名字是他的，但如果有相反证明，如双方有一个委托协议，证明是我委托他买房，钱是我出的，则所有权应归我。房产部门的登记只是起到一个证明作用。在无相反证据条件下，权利人是登记人，而有相反证据除外。房屋或车卖了，但未办理登记，如果买方拿出买卖合同证明买卖关系就可。登记只是起到证明的作用。可见，有些法律规定是无道理的，夸大了登记的作用。委任他人作股东也是一个道理。复合证券、单纯证券，例如担保公司债券，含担保物权和债权；再如有奖存单，其中中奖权的归属，有约定的按约定，无约定应给受让人。中奖权是证券权，交付即转让。这张含中奖权的证券是复合证券。单纯的中奖权，例如彩票则是金券。

    二、证券法与民法中不同的特殊规定

    证券法更强调公平原则。1、证券法中券商与股民关系，全权委托是禁止的，与一般民法的委托代理不同。股民若全权委托券商决定股票买卖的各事项，是违法的。其一，担心券商会侵害股民的利益，反复买入卖出，赚取手续费；其二、怕券商集中大量资金操纵市场。证券市场中，投资是主体，投机是次要，有优化配置的功能。无效合同的自始无效问题，若券商为股民提供劳务

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