2008-3-11 14:34:00 来源: () 网友评论篇
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办法。
姜先生采取了价值挖掘和趋势跟踪相结合的方法，这是因为XX先生没有进行频繁操作的时间和能力，而且股价虽然普遍高估，但仍有一些潜力成长股值得挖掘。在长期慢牛的行情下，也需要及时捕捉趋势。
第五步：确定交易的时间架构
多长时间买卖一次股票，多长时间调整一次投资组合也是投资计划中重要的部分。这同样与市场大环境、个人的性格特征、应用何种交易理念有关。长线交易的方式显然很适合姜先生这种上班族。因为姜先生不擅长技术分析，况且短期交易的利润很有限，而交易成本又很高。
第六步：确定系统的R乘数分布和期望收益
每笔交易的初始风险用R（Risk）来表示，你在做一笔交易的时候，要考虑到把预期利润设定为初始风险的N倍，比如2R就是当一笔交易你能承受的风险是20％，那么期望能达到40％的利润。由此来设定止损点和获利退出点。
姜先生根据自己的判断为整个投资系统设定了R乘数，比如他把招商银行和万科这两只心目中的蓝筹股初始R乘数设定为1R。这个值显得有点保守，不过因为他长期看好这两只股票，在80％和60％的点位上设立了补仓点，当通过补仓摊低成本后，R乘数也就相应的提高了。中国神华、南方航空、武钢股份这三只股票是同样的道理。对于福耀玻璃、武汉中百、锦江股份这三只他心目中的成长股，设立了较高的R乘数值，止损点和获利点都抬高，这样如果判断正确可以获得较高收益，如果判断失误可尽快退出止损。另外，在获利退出方式上采取了折回退出策略，更有助于实现期望收益。
第七步：控制交易头寸
确定头寸规模在任何投资系统中都是最重要的部分，但是绝大多数投资专业指导书籍和课程中都忽略了这一节，而往往以资产配置和资产组合管理来代替。其实，头寸管理和资产组合管理绝对不能相互替代。你可以通过观察海浪的涌动和想象《集结号》里敌人为侵占阵地发起的一波波疯狂进攻来领悟股市的规律，特别是在当前震荡市行情里。因此设立起一道道堤坝和有充足的弹药准备才能确保你的资金安全，头寸管理就是起到这个作用。
姜先生在制定投资计划时充分考虑到这一点，初始资金中投入市场的头寸规模只有40％，有6万元的闲置资金伺机入市。每月流水也是逐步寻找低点入市，始终不处于满仓状态。不见兔子不撒鹰，有足够的耐心静侯时机，这是投资2008始终要牢记的原则。
