2008-5-12 11:14:00 来源: 理财周报() 网友评论篇
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无论是彻底的反转还是暂时的反弹， 4月28日下午2点时分，上证指数跌破3000点的最艰难时刻已经过去，基金开始重拾筹码，增仓迹象明显。
谁将成为基金下一阶段增持品种，从而带领大盘重上4000点大关，成为市场关注的焦点。其中，农业、金融、煤炭新能源三大板块最被基金看好，分歧在基金对于这三大板块的激辩中凸显。
●农业板块：“预期”PK“盲目预期”
基金对于农业板块的分歧在一季度已经显现。
理财周报记者联系到了北京一家持有北大荒（爱股,行情,资讯）的大型基金公司的基金经理，他向记者承认农业股从估值角度的确没有优势，“更多的是预期，预期很重要，包括这轮股市下跌也是预期作用。另外一方面，既然行业集体估值体系混乱，那么选择行业内龙头股是最稳妥的策略，比如北大荒。”
他同时透露该公司五月持仓组合中，农业股仍然将会占据重要地位，“国际农产品（爱股,行情,资讯）价格还在飙升，目前的国际粮价是中国的四倍，没有理由离场。”
而上海一家基金公司研究总监却不以为然：“做投资切忌盲目预期的，就像市场预期宏观经济会不行，但现在看来并非如此，所以指数自然会涨上去，农业股也一样。”
“你看见农业股一季报有让人眼前一亮的感觉吗？的确，农产品在国际上处于牛市，但我国绝大部分农业股公司是加工型企业，而很多农产品涨价对其来说是成本上升！就像石化股一样。”
“所以我一股也没碰。”这位投资总监坚定地说。
●银行股：焦点集中在二季报
银行股一向是基金的最爱，但在一季度却出人意料地遭到基金集体减持，二季度基金是否会重拾旧爱呢？
“不可否认，银行股的一季报非常亮丽，但深究下去，净利润的大幅增长是在大部分银行一季度就完成全年40%信贷指标的前提下取得的，对于金融股我们谨慎看好。”上述基金公司研究总监同时谈了对金融股的看法。
“2008年指数注定不会有太大作为，所以金融股也不太会有什么大行情，5月份如果金融股大涨，整个下半年就走坏了，金融股把A股的估值体系压着，然后板块轮动，是2008年最理想的走势。”上海另一家基金公司基金经理告诉记者。
相反，深圳一家基金公司研究部人士却看好银行股在二季度的表现：“机构可以增仓的余地很大，估计5月初会潜伏一段时间，真正领涨板块往往是现在最不起眼的，二季报一旦同样出色，就会进入拉升阶段，事实上之前很有可能基金已经悄悄地大举买入。”
●新能源不确定性PK龙头煤炭股
国际原油再创新高，攀上了120美元之上，此前一季度中，煤炭、新能源板块即已经蠢蠢欲动，但受制于大盘不景气，上述板块上涨有些力不从心。进入红色五月，煤炭、新能源板块是否会借此东风，领涨大盘？
事实上，2008年以来，基金对于这两个板块中的龙头个股一直呈现加仓迹象，其中中国神华（爱股,行情,资讯）机构持仓比例从34%增加到4
