2007-9-26 9:48:00 来源: 华西都市报() 网友评论篇
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[调查数据]
目前理财市场上有各种各样的理财产品，包括存款、债券、基金、股票、银行产品、信托产品、保险产品，以及不动产投资等。调查显示，目前四川居民的主要理财方式是储蓄存款及购买债券，其次是购买基金与股票，购买保险产品与不动产投资也占据了一定份额，银行理财产品目前仍处于市场普及期，只有20％的居民将银行理财产品作为自己的主要理财选择之一，信托产品更是因为其过高的门槛与私募的特点而仅占3％左右。
[专家解读]
存款和债券是传统的个人资产保值增值方式，具有收益稳定、风险低、流动性好的特性。但作为理财方式而言，收益率过低是其缺陷。基金是近几年来理财市场的新贵，具有投资稳健、风险较小等特性。特别是2005年年底以来，伴随着A股市场如火如荼的行情，新老基金都不断刷新着基金净值的增长记录，基金得到了越来越多投资者的青睐。股票作为一种投资对象，具有投资与投机的双重价值，特点是可能收益高、风险大，其财富效应正吸引着越来越多投资者的参与。但是，股票的缺点也很明显，尤其在没有做空机制的国内A股市场，周期性使得股票的财富效应缺少持续性，而高收益背后隐藏的高风险也会经常让人望而却步。保险产品是一种古老的理财方式，相对于其它投资理财产品而言，其财富效用时常会被其防范风险、减少损失的作用所掩盖。不动产投资通常被认为收益较稳定、风险较小。其缺点是一次性投入过大，多数个人投资者无法参与。在目前投机氛围浓重的国内不动产市场，地价、房价快速上涨，不动产投资安全性受到质疑。在我国，银行理财产品和信托产品都属于新型的理财产品，它们具备了基金的专家理财特性，以及存款和债券的收益稳定、风险较小的特性，并且初始投入金额较小。随着品种的不断增加与投资领域的不断扩大，银行理财产品与信托产品逐步成为适合各类投资者的理财方式。但目前其影响力及认知度较其它理财方式尚显薄弱。
2、理财VS银行理财产品：银行理财产品高端客户市场不足
现象：大部分投资者的意愿投资金额在5—10万元[调查数据]在调查投资银行理财产品的意愿与能力时，调查显示对银行理财产品的投资意愿随着投资者个人收入的增加而增大，投资者自身的收入水平与其投资能力较为吻合。同时也应注意到，投资者对银行理财产品的意愿投资金额集中在5-50万元之间，大部分投资者的意愿投资金额在5-10万元。
[专家解读]
这表明银行理财产品的高端客户市场尚待开发。（调查结果并不排除高端客户样本不足的可能性。）
3、保本VS非保本：保本浮动收益产品最受青睐
[调查数据]
银行理财产品通常分为固定收益产品、保本浮动收益产品与非保本浮动收益产品。调查显示，保本浮动收益产品最受投资者青睐，占比达到74％，其原因在于该类型产品兼顾安全性与收益性，既保证了理财本金，又为投资者提供了获取较高收益的机会。对固定收益产品，有61％的投资者表示欢迎，而非保本浮动收益产品只有不到15％的投资者表示了投资需求。
[专家解读]
调查结果表明，目前投资者更愿意投资有稳定本金保证的结构性理财产品和固定收益产品，对于非保本性浮动收益理财产品尚缺乏认可。从这一点来看，对于风险的考虑和规避在投资者的理财活动中仍属首要地位。
4、长期VS短期：投资者倾向投资短期产品
[调查数据]
对于银行理财产品期限，一半以上的投资者选择1年以下的短期。
[专家解读]
估计这一结果与目前人民币不断升值、市场利率不断提高有关。在这种情况下，短期投资能够根据市场变化，调配个人金融资产配置。另外，长期理财产品的流动性缺陷也是造成这一结果的可能因素之一。
5、基金VS银行理财产品：四成投资者认为银行理财产品收益低
[调查数据]
在调查中，银行理财产品最为投资者所诟病的依次是：收益低、设计太复杂、起始金额过高、售后服务不好、期限不够合理、安全性差。认为银行理财产品收益低的投资者超过四成。
[专家解读]
这一结果与银行理财产品的营销不无关系。一些商业银行在销售银行理财产品时，提出的预期收益较高，但最终到期后实现的收益却很低，不少产品收益率甚至低于存款利率。而投资者对于理财产品“设计太复杂”的抱怨，与理财服务人员无法清晰解释理财产品有关。设计日趋复杂是银行理财产品设计能力与管理能力得以提高的象征，如果一线理财客户经理的知识水平
