2007-6-8 10:54:00 来源: 上海证券报 () 网友评论篇
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理财师介绍
王海泉 中国工商银行温州市五马支行
家庭成员：
王太太，28岁，为金融单位职员，月收入3000元（税后）
王先生，30岁，事业单位职员，月收入3500元（税后）
（双方已领取结婚证，准备“十一”节结婚）
财务状况：
收入方面：
2006年王太太月税后收入3000元，年终奖金1万元；王先生月税后收入3500元，年终奖金2万元；单位缴纳“三金”，住房公积金月缴存额各600元。
家庭资产：
现王先生拥有权属的自住小套住房，市值45万元；活期存折金额3万元、定期一年期金额15万元，股票型基金10万元，2006年投资收益6000元；没有负债。
支出方面：
家庭的每月基本开支1800元、娱乐休闲开支600元、医疗费用200元；夫妻两没有任何商业保险支出。与此同时，每年的节庆消费约1500元，并定期进行旅游，花费约4000元。
风险承受：
投资理财属于稳健偏积极型，风险承受能力属于中高风险承受能力、中等风险态度。
家庭财务诊断
家庭处于形成期，现二人生活安逸，今后孩子的养育费、房贷等各项开支将增加家庭负担。家庭财务周期处于积累阶段，家庭收入以工作收入为主，夫妻的职业性质使家庭收入来源较稳定，高额消费支出占比小。
（1）资产负债表分析：
净资产额不高，自用资产45万和金融资产28万。资产负债率为0，没有消费、自用和投资负债，无财务负担。
资产结构单一，流动性过高，致使资产收益率偏低，财务自由度仅12。自用资产与金融资产比是1.6，金融资产中活存和定期占比64％。生息资产中大部分将用于结婚开支，将导致流动性大幅度降低，也降低了资产成长率。
夫妻双方只有社会保险，无商业保险，家庭有效保障严重缺乏。
（2）损益表分析
家庭收入116400元，生活支出48700元，夫妻二人生活支出占家庭收入的41％，其中食物等基本生活开支占47％，属于小康家庭。
工作储蓄为61700元，理财收入6000元，家庭储蓄率为58％，节余比例还不错。
月支出主要是水电、饮食等不可控支出，可控支出如衣服、年度旅游支出、节庆消费等约占7％，没有保费支出。
在目前情况下，自由储蓄空间较大，需要进行储蓄积累以应对未来增长的财务支出。
理财目标
1、当年换屋，新房房价81万，结婚开支25万；
2、婚后给予双方父母每年合计1万的赡养费用；
3、1年后生子，增加月开支2000元，开始准备孩子18岁时的21万现值的高等教育金；
4、夫妻预计30年后退休，养老金替代率40％，届时生活水准为每月现值3000元，退休后预计存活25年；
5、孩子3岁时购置现值13万的私家车；
6、26年后给孩子现值50万的成家立业的资产。
理财建议
基本假设
假设通货膨胀率为3％，学费增长率和收入成长率也为3％；退休前以积极型配置资产，预期投资收益率为8％；退休后以稳健偏保守组合配置资产，预期投资收益率为5％。
在目前较合理的投资报酬率下不能实现所有的理财目标，需要采取相应理财目标调整以实现换屋、子女教育、赡养、退休等基本目标。
方案一
1）控制结婚开支，可减少缺口5万元；
2）舍弃给孩子的成家立业资产目标额，可减少缺口50万元；
3）推迟购车目标6年，可减少缺口85411元；
4）降低生活开支8％，可减少缺口8.6万元。
方案二
1）舍弃给孩子的成家立业资产，可减少缺口50万元；
2）推迟购车目标6年并降低购车目标额5万，可减少缺口135411元；
3）夫妻提高现有收入水平的5％，可减少缺口8.6万元。
推荐执行方案一，因为购车和给孩子资产非刚性，家庭支出可操作性较强，夫妻家庭收入受条件制约较多，同时通胀率和投资报酬率等受宏观经济影响大，家庭支出控制非常必要。
保险规划
目
