如何制定属于你的投资计划

　要想获得财务健康甚至达到财务自由，就要注意日常生活中的开源节流。“节流”是倡导一种理性消费，“开源”除了在工作、事业上的创收外，更重要是要能“钱生钱”。2007年，中国股市异常火爆，但是却有很多投资者亏了钱，很大程度上的原因是随波逐流、缺乏适合自己的一套投资系统和计划。

　　2008年，股市的风险更大，如果还盲目跟风炒作，追逐所谓的概念和热点，那别说战胜通货膨胀，可能连老本都会亏掉。所以，我们在草拟了消费计划后，接着就要制定一份投资计划，这就像上战场的武士在一手持盾的同时还要一手拿矛。下面，我们看看姜先生的一份投资计划，供你借鉴。这里要强调的是，每个人要有适合自己的投资计划，不可照搬。

　　姜先生：35岁，一家IT技术公司管理中层，日常工作繁忙，月收入2万元左右，此外还有20万元“闲钱”可供自由支配。

　　1、资金总量：

　　初始资金：20万

　　每月固定流水（收入减开支余下部分）：1万

　　全年可用总投资资金额：32万

　　2、投资目标：

　　2008年底总资产余额达到40万，也就是实现（40-32）/32=25％的收益率。最大能容忍的损失是总资金的20％

　　3、投资理念：

　　注重基本面分析，坚持价值投资。选择蓝筹股、优质成长股、业绩稳定的股票型基金和债券型基金。股票型基金采取定期定投的方式，除非遇到紧急情况，不考虑赎回基金。不频繁买卖股票，平均每月股票操作不超过三次。

　　4、投资组合

　　20万初始资金的组合配置如下：

　　6万元的债券型基金，占组合的30％。首选品种：宝康债券（240003）；备选品种：博实稳定价值债券A（050106）、工银瑞信强债基金A类（485105）、富国天利增长债券（100018）

　　4万元的股票型基金，占组合的20％。首选品种：华夏红利、富国天益、嘉实服务；备选品种：南方高增、上投阿尔法、景顺鼎益。

　　10万元股票，占组合的50％。由蓝筹股、消费类股票和能源类股票构成。首选品种：招商银行、万科A、中国神华、南方航空、武钢股份、福耀玻璃、锦江股份、武汉中百。备选品种：中国联通、大秦铁路、中国石油、云南白药、三友化工、东软股份、五粮液、双鹤药业、宇通客车、同仁堂。

　　每月1万元的追加资金的组合配置也按30％债券型基金、20％股票型基金、50％股票的比例来进行。当市场情况出现重大转变时，调整投资组合。如果：

　　上证指数跌到4000点以下，赎回全部债券型基金，投资于股票型基金和股票；

　　上证指数位于4000点——6500点之间，维持现有组合不变。

　　上证指数高于6500点，抛出股票投资份额的50％、赎回股票型基金份额的50％，转换成债券型基金。

　　5、买卖时机

　　股票型基金投资：初始4万元资金可一次性投入，月流水部分采取每月定期定投的方式，也就是每月投入2000元。 当上证指数超过6500点，赎回一半的股票型基金。

　　债券型基金投资：初始6万元资金可一次性投入，月流水部分也大致采取逐月购买的方式。在买卖时机的选择上，可考虑指数连创月度新高，债券型基金净值偏低的时候买入。同时要根据大盘指数调整投入比例，具体调整方法在“投资组合”部分中已经说明。

　　股票投资：根据每只股票的具体价位，灵活调配，要注意入场点、获利退出点、止损点、补仓点。在入场点以下即可买入股票，达到获利退出点可抛出获利，触及止损点坚决止损，当股票下跌到买入价的一定百分比，可大力补仓。如果没有触及到这些点位，则根据股价和市场趋势将资金灵活配置到这些股票上。针对各只股票，具体的点位值如下表，其中获利退出点、止损点、补仓点都是以买入价的一定百分比来计算的：

　　补充说明：在获利退出上可以采取利润折回退出策略，也就是当你获得50％的利润的时候，愿意接受这一利润的30％的返回，而当你获得100％利润时，则愿意返回其中的10％。我们举招商银行的例子，比如你在40元买入，当涨到60元，也就是达到买入价的150％实现50％收益的时候，你不知道该不该卖。这时可以启动利润折回30％的退出策略，如果利润（20元）损失了30％（6元），就考虑卖出，也就是当价位跌到54元时卖出。这种策略可以避免因为股价持续下跌导致你的盈利逐渐的消失，也能防止你过早的卖出一只依然能上涨的股票。同样，当达到200％的获利退出点时，可以启动利润折回10％的退出策略，股票价格从80元跌到76元时，就获利退出。其他股票的操作也是同样的道理。

　　6、头寸控制

　　10万元股票初始投资资金，并不一次性投入，可先期投入40％即4万元，先期投入的具体时机：一是看大盘指数是不是在5200点以下；二是看大盘指数是否出现连续三天的下跌；三是参看各只股票的价位是不是符合入场点的要求，如果满足上面三个条件，即可进行先期投入。4万元资金在每只股票上的投入比例可依据价格灵活配置。

　　然后，当股指出现从阶段高点下跌10％的情况，比如从5800点跌到5200点，投入总资金的20％，即2万元（这样的时机可能不只一次）。如果出现从阶段高点下跌20％的情况，比如从6500点跌到5200点，则将剩余全部资金投入（如果还有剩余资金的话）。当这些机会没能出现，可以根据上述股票跌到补仓点，而每月流水又没到的时候，适当补仓，补仓量根据下跌幅度和市场状况灵活控制。

　　看完姜先生的这份投资计划不知你感觉如何？或许你觉得有些粗糙，一些特殊情况没能考虑进去，止损与获利退出的比例点设置主观色彩太浓，没有精确的计算依据。这些情况确实存在，但它并不重要，因为没有任何计划是完美无缺的，投资计划可以将交易噪音过滤出去，能克服有害的交易习惯和心理波动，这就是其意义所在。

　　或许你还认为这份计划不适合你，你无法忍受每月只进行三次操作，而且重仓持有收益率很低的债券型基金甚至为了控制头寸将一些资金闲置。这都没有关系，我们特别要强调的是：你一定要制定适合你自己的投资计划，巴菲特和索罗斯的投资风格完全不同，但同样取得了成功，这是因为他们都根据自己的性格特点和风险承受能力制定出符合自己的投资系统。下面，我们以姜先生的计划作为样本来告诉你如何制定适合自己的投资计划。