成长期家庭如何实现三大理财目标

邹女士是深圳市某企业单位的工程师，正好30岁，与丈夫结婚三年多，有一个两岁大的儿子，一家三口其乐融融。

　　月收支大幅度盈余

　　邹女士大学毕业后就来到深圳，在一家民营企业上班，从普通技术员一步步地提升为工程师，月薪也不断增加，现在每月有5000元的工资，每年还有2万元的年终奖金。

　　她的丈夫王先生是一家外资企业的人力资源总经理，月薪11000元，而且每年有8万元的年终奖金。除了工资性收入，王先生还持有公司内部股票价值73万元，每年保守的股利收入在10万元左右。

　　由于邹女士一家正处于成长期，两岁的儿子是她们夫妻俩最关心的家事。俗话说，不能让孩子输在起跑线上，邹女士不仅每月花销1500元左右在儿子的教育成长方面，还为宝宝购买了两份保险，一份是友邦至尊宝万能险，一份是平安宝贝A款保险。

　　目前邹女士一家的开销主要是日常生活消费，大概3000元；还有一些娱乐或人情费的开销，在1500元左右。暂时来说，邹女士夫妻俩还不需要负担双方父母的赡养费用。在深圳这个高消费的城市，邹女士一直奉守节约为本的原则操持家务，慢慢积累家庭财富。

　　家庭资产丰厚

　　邹女士一家的家庭资产比较丰厚，拥有现金及活期储蓄17万元，美元1000元(约合人民币7300多元)，开放式基金市值1万元，某外资银行结构性存款19万元，自住性房产目前市值为100万元，公司内部股票73万元。算下来，邹女士目前家庭总资产达210.7万元左右。但由于王先生持有的公司内部股票将进行股改，股改后将需要支付27万元税金，这也是邹女士认为自己需要考虑的一个问题。

　　在保险方面，邹女士夫妻俩的保险都是由公司购买，虽然有100万元的保额，其中寿险30万、意外险50万、重大疾病险20万。但据邹女士说，只要她们夫妻俩离职，公司为她们购买的保险就失效。

　　邹女士目前每年支付5400元的保费，都是为她儿子购买的保险费用所需。

　　三大理财目标如何实现

　　尽管邹女士的家庭资产丰厚，但她还是非常有一些理财疑惑，想请教《理财周刊》的专家，并为她的家庭理财提供一份合理的建议。

　　●由于邹女士的保险都是公司购买，是否需要增加个人商业保险，要购买多少保险？

　　●希望另外购买一套房产，作为小孩今后教育筹备资金，该如何安排？有没有更好的方法筹备小孩教育资金？

　　●如何筹划夫妇二人的养老资金？

　　附表1：每月收支状况(单位：元)

每月收支状况

　　附表2：年度性收支状况(单位：元)

 

年度性收支状况

　　附表3：家庭资产负债状况(单位：万元)

家庭资产负债状况

 

　　附表4：全家保险(保额：万元)

全家保险

　　专家建议一：资产配置分析和投资建议

　　邹女士一家家庭资产虽较丰厚，但还是存在一定的问题。

　　从家庭收支方面看，夫妻两人年总收入为392000元(包括月工资、年终奖金和年度性投资收入)，而年度总消费支出仅为80400元(包括每月基本生活开销和年度性保费支出及其他杂项支出指出)，年消费和收入比例仅为20.5%。

　　从家庭资产和负债情况看，该家庭目前没有任何负债，负债比率为零。家庭总资产和净资产均为210.7万元，其中流动性资产17.7万元(包括本币和外币现金及活存资产)，生息资产93万元(包括结构性存款、基金和公司内部股权)，固定资产有100万元的自用房产。

　　在这样一个收支状态以及资产负债状况下，我们认为处于家庭成长期的邹女士一家，不妨增加一定的消费性支出，比如是否可以增加年度性的家庭消费，如举家旅行，邹女士和先生的兴趣和技能成长性培训和学习项目？如果这样一个收入和资产状况下的家庭，年总支出不过8万元，很难说他们的生活质量已经达到一定水准了。

　　此外，邹女士夫妇可以考虑适当借用银行贷款，利用这方面的财务杠杆，来增加家庭的可支配资产总额，并获取一定的收益。

　　另外需要提醒的是，虽然按照目前的数据，算出邹女士一家已经达到了财务自由(年度投资性收入已经超过了年度家庭消费支出)，但随着孩子慢慢成长需要越来越多的教育和成长基金投入，包括其他支出项目的增加，同时由于这一项投资收入(全部来自公司内部股权收益)在未来有很大的不确定性(将要进行股改，而且股改后要交高额税金等)，因此邹女士一家不能对自己的财务状况盲目乐观，应该积极着手准备起来，开拓其他的渠道，以便在今后获得比较稳定的投资收益。

　　邹女士家庭财务状况诊断表

　　具体的理财建议方面，主要可以考虑以下几个内容：

　　减少活期存款  邹女士夫妇目前持有17.7万元的活期存款，相当于家庭月支出的28倍还要多，显然出现了“流动性过剩”的问题，因为通常我们建议家庭保留3~8倍于家庭月支出的流动性资产就足够了。因此，建议邹女士保留5万元左右的流动性资金，主要是考虑到先生为公司高管，一旦失业重新寻找合适工作的时间会比普通员工要久一些，这5万元中大部分可购买货币基金，小部分以活期存款形式存在就可以。其余现有的13万元活期存款，则可改为比较积极的投资理财工具，比如各类基金或银行理财产品等。

　　通过投资筹措教育金  暂时不建议以投资房产的方式筹备教育金，邹女士目前资产中能够短期内变现的资产仅有约18.8万元，加上结构性存款共37.8万元，若用于购买房产则家庭流动资产占比过低，另外房产投资周期波动性大，而且介入的时机非常难以把握。近年，房地产价格飙升，令短期投资利润空间被压缩，而且变现不易，不适合作为小孩筹备教育金的方式。

　　建议可以通过参与小孩教育储蓄加基金定额定投的方式筹备教育金。以比较保守的年5%的投资回报率预测，从现有的活期存款中提取10万元投入银行理财产品进行一到两年的滚动式循环投资，再每月定投1000元左右于平衡型或债券型基金可满足小孩读完研究生的全部费用需求。如果配置得当，收益率有望更高，这样可能缩短教育基金的储备期。

　　尽早安排退休养老计划  虽然夫妻双方目前收入较高，但职业生涯存在不稳定性，退休金也不确定，应尽早安排退休养老计划。按保持现有消费水平不变，夫妻退休时点所需的退休金约需360万元(假定平均寿命75岁)。考虑到邹女士的先生持有较大企业内部股，不确定性较大，暂不建议投资股票，而是可以将每月结余资金中拿出一部分来定投基金，以8%的年收益测算，坚持每月投资，退休前积累的基金类养老金基本可以保证夫妻养老无忧。当然，为了防范未来的收入的不确定性，建议每年年度性结余资金可以配置一点保险类资产。（民生银行上海分行  胡立力）

　　专家建议二：家庭保险建议

　　邹女士夫妻二人目前收入不错，邹女士收入中等但比较稳定，而先生的年收入和奖金都比较客观稳定，同时，夫妻俩没有任何负债，属于目前都市人群中比较轻松的一族。

　　对邹女士夫妇而言，由于收入和资产都较为丰厚，且无负债，因此家庭的保险需求主要体现在纯人身保障方面。特别是由于孩子才两周岁，未来还有漫长的二十年左右时间需要邹女士夫妇鼎力相助。

　　因此这个家庭，主要是以下几个方面来作保险规划：对孩子未来的抚养义务、夫妻二人可能存在的意外或大病带来的收入损失，以及夫妻俩未来的养老压力等。

　　邹女士家庭具体保险建议：

　　考虑到为孩子健康成长和保证整个家庭长期的生活质量，邹女士首先应该加强的是丈夫的收入中断保障(包括身故保障及重大疾病保障)，然后是她本人的人身和重大疾病保障；其次从长期理财的角度考虑，要逐渐准备孩子的教育金及自身的养老金。从理财的规划上考虑，要注意分散风险，增加理财渠道，以期获得稳健的收益。

　　看一下邹女士全家三口现有的保障情况。夫妻俩都得到了来自先生公司的团体福利保障，两人分别有30万元的寿险(从团体险性质上基本判断为定期寿险)、50万元的人身意外险和20万元的重大疾病保险(从团体险性质上基本判断为一年期大病险)。孩子有一份万能寿险和商业少儿医疗险。

　　在夫妻二人的险种选择上，该公司已经为职工及其家属考虑得较为全面了，也比较合理。但考虑到邹女士所言，一旦丈夫离职，夫妻俩的这三方面保障均会自动失效，因此，“靠人不如靠己”，邹女士不妨在日常生活中，自费购买一些商业保险，以便应付不时之需。

　　从保障额度上来考虑，公司现有提供的20万元寿险和50万元意外险，还不能完全满足邹女士夫妇的需求。因此，不妨先为丈夫自费购买50万元额度、二十年期的定期寿险，计算方法为：(家庭年消费所需8万元×距离孩子独立的年数20年-家庭流动性资产18万元)÷2-已有寿险保障20万元”。

　　如果将来丈夫从该公司离职后，新公司又不再提供类似保障，那么可以再给丈夫增加20万元额度的定期寿险。

　　意外险和重大疾病险可以暂时不动，离职后应该马上自费购买差不多额度的险种。

　　邹女士自己，则可以先自费购买20万元额度的定期寿险(从她本人的收入角度考虑)，如果受到丈夫离职的影响，将来再增加20万元额度的定期寿险。意外险和重大疾病险的处理方式与丈夫相同。

　　孩子的保险，目前深圳市也已经开始实施少儿学生的基本社会医疗大病和住院保障，应该将孩子纳入该保障范围内。其余可暂时不动。

　　家庭每年的总保费支出，完全可控制在年收入的十分之一以内。