股市震荡 投资连结型保险需要不需要换账户

　　不换白不换？

　　从几家保险公司网站登出的投连险投资单位价格可以看出：激进账户的损失要明显大于平衡型以及保守性账户。如平安精选权益投资账户10月18日卖出价格1.0248元，11月8日卖出价格0.9559元，下跌6.7%；平安发展投资账户10月18日卖出价格2.7661元，11月8日卖出价格2.6879元，下跌2.8%；平安保证收益投资账户10月18日卖出价格1.2344元，11月8日卖出价格1.2353元，微涨0.07%。信诚人寿积极成长账户10月16日账户的买入／卖出价为11．92977元，而11月6日的买入／卖出价则到了11．52705元，下跌3.4%；。相比之下，信诚的现金增利投资账户10月16日的买入／卖出价格是10.41269元，11月6日买入／卖出价是10.41731元，微涨0.04%。

　　在这种情况下，很多投资者自然而然地想到了转换账户。因为费用并不高，而且大多有每年一定次数以内免费的规定，转换账户更像是“免费的诱惑”。

　　换亦有道

　　但对这桩无成本的好事，专家并不赞同。

　　“除非股市大跌30%以上，进入持续性下跌状态，投连险才考虑做较大账户调整。否则不应频繁转换账户。”一位业内人士表示。

　　中央财经大学保险系教授郝演苏认为：“投连险转换账户要先评估一下损失。损失包括两方面，一方面是转换费用，另一方面是调整不成功带来的损失。”

　　如果转换费用忽略不计，是否具备自行调整账户能力就是问题的关键。

　　“购买投连险就表示你相信专家理财，如果能够自行把握转换账户的时机，不如去购买基金。”郝演苏表示，“实际上，虽然大多数公司提供数次的账户免费转换机会，但很少人能够用好。与其盲目的自行调整账户，还不如相信专家理财，坚定投资方向。”

　　另一家保险公司投资负责人则认为，从长期理财规划角度说，遇到短期的情况变动就调整账户并不可取。他认为，选择账户，应该根据年龄、收入状况、个人风险承受能力等做出决定，一旦选定就不要轻易变动。不仅在股市波动时期要坚持选择，在股市上涨的时候也不能随意转换到高风险账户，否则即使短期有获利的可能，但长期来看这种做法是有风险的。

　　那目前的情况是否需要转换账户呢？

　　一位分析人员认为，虽然短期内大盘调整导致投连险价格下跌，但从长期来看，股市上涨的趋势未变，因此并不需要急于转换账户。

　　此外，作为“基金中的基金”，投连险也具有一定的抗跌性。如10月16日到11月6日，大盘跌幅为9.1%，信诚人寿积极成长账户最大跌幅为3.4%，远低于同期大盘的跌幅。