融机构，按市场化方式进行清算、关闭或重组，强化市场约束，切实保护投资者利益，维护经济和社会稳定。同时，针对薄弱环节，及时推动经济体制、金融机构、金融市场、金融基础设施和金融生态环境方面的改革，通过全方位的改革促进金融稳定。
维护金融稳定需要有效的政策、工具和制度。结合国际经验和教训，根据中国人民银行和其他部门在维护金融稳定方面的实践，我们认为，适合中国国情的金融稳定政策、工具和制度安排主要包括：政治保障；利率、汇率、流动性支持、资本账户管理、舆论引导或道义劝告等工具；支付体系支持、法治支持、审慎监管、投资者保护制度、监管协调机制等制度安排。中国人民银行与其他部门密切合作，利用这些政策、工具和制度，维护金融稳定。
首先，政治保障是维护金融稳定的基础。党中央、国务院对金融稳定的高度重视和正确领导、各级地方政府的密切关注和积极应对、各相关部门的通力协作和具体落实是维护中国金融稳定的最重要的政治保障。
其次，根据《中国人民银行法》赋予的维护金融稳定的职责，中国人民银行综合运用利率、汇率、流动性支持、资本账户管理、支付体系支持等工具和制度，为金融机构和市场的稳健运行创造良好环境，维护金融体系的整体稳定。其中，利率工具是指在金融不稳定期间,中央银行通过降低或提高利率来稳定银行存款或防止资金大规模进出。汇率工具是指中央银行通过稳健和前瞻性的汇率政策，为金融稳定提供良好的汇率环境。流动性支持是指中央银行对可能引发系统性风险的金融机构所提供的资金支持。资本账户管理是指中央银行监测跨境资金流动或为应付金融恐慌而采取的管理措施。支付体系支持是指通过完善支付结算体系，确保资金在市场主体间正常周转。
在金融风险的苗头出现时，舆论引导或道义劝告是非常重要的工3具。有关部门可以采用公开或非公开的方式与投资者、金融机构及相关方面及时沟通，传达政策意图，督促金融机构稳健经营，防止金融恐慌，维持市场信心。
最后，为维护金融稳定还需要各相关部门加强金融基础设施和制度建设，改善金融生态环境。其中，法治支持是指建立健全投资者保护、打击金融犯罪、防范和化解金融风险等法制体系并保证其有效实施。审慎监管是指监管机构制定和实施审慎监管政策，是促使金融机构和金融市场稳健运行的核心环节。投资者保护制度是指建立存款保险制度、证券投资者保护制度和保险保障制度，保护投资者权益，提高投资者的金融风险意识。监管协调机制是指在中国人民银行、财政部和金融监管机构之间，中央和地方之间，国内与国外之间建立有效的金融风险监测和处置的协调机制。为了维护金融稳定，还需要加强其他金融基础设施建设，包括完善公司治理，提高会计和审计标准，加强信用制度建设等。
二、中国金融稳定总体状况评估
（一）中国金融总体稳定，历史形成的风险已经得到有效处置，金融稳定机制正在形成与完善党中央、国务院始终强调一切服从稳定大局，要求正确处理好改革、发展和稳定的关系。2004 年，党中央、国务院要求树立科学的发展观，把经济可持续发展作为战略目标，转变经济增长方式。这些方针政策为金融稳定营造了良好的宏观环境。中国金融机构的改革和发展取得重大进展，金融体系的风险得到及时处置，中国金融总体稳定。
一是政治经济环境良好。积极稳妥、进退有度的对外政治、经济和金融政策，为金融稳定营造了良好的国际环境。及时有效的宏观调控政策缓解了经济周期波动对金融稳定的冲击，宏观经济健康运行为金融稳定提供了良好的国内环境。稳健的货币政策保持了币值稳定，为金融稳定提供了坚实的基础。
二是金融市场平稳运行。货币市场、债券市场、外汇市场等发展势头良好，市场规模不断扩大，金融工具种类增加，金融创新稳步推进。金融市场的健康发展促进了金融稳定。
三是积极探索建立处置金融机构风险的有效机制，基本化解了历史遗留的金融风险，并初步形成了市场化风险补偿和市场退出机制。
在国务院领导下，中国人民银行、财政部、金融监管机构和地方政府密切协作，全面推进金融机构的风险处置、重组和改革，有效处置了银行、证券公司和信托投资公司等金融机构的金融风险，切实保护了投资者权益，提高了公众对金融机构的信心。在处置风险的过程中，初步形成了市场化处置不良资产的机制，市场约束机制逐步建立，投4资者风险意识明显增强，金融机构规范运作水平得到提高，有效地维护了金融稳定和社会稳定。
四是金融机构改革成效显著，金融机构总体稳健。金融机构经营状况总体好转，资产质量明显改善，财务风险得到控制，公司治理进一步加强。其中，银行业改革发展取得重大进展。国有独资商业银行股份制改革成效显著，中国银行、中国建设银行财务
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《中国金融稳定报告（2005）》
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